Wenn bei einem Fonds am Ende des Geschäftsjahres die zugeflossenen ordentlichen Erträge (Dividenden, Zinsen etc.) und teilweise auch außerordentlichen Erträge (Gewinne aus Wertpapierverkauf etc.) an die Anteilseigner ausgeschüttet werden, so spricht man von einem ausschüttenden Fonds. Am Tag der Ausschüttung (in der Basiswährung des entsprechenden Investmentfonds) wird der Anteilswert um den Wert der Ausschüttung vermindert. In der Praxis ist es oft üblich, bei der Fondsemission eine Tranche für ausschüttende und thesaurierende Anteilen zu bilden.