Für die Investitionsplanung spielt neben der Anlagepolitik die Anlagestrategie die entscheidende Rolle. Während erstere die grundsätzlichen Rahmenbedingungen für die Aufteilung von Finanz- und Vermögenswerten in verschiedene Anlagen vorgibt (konservativ bis spekulativ), ist letztere an der momentanen Marktsituation auszurichten, da nur so die definierten Anlageziele erreicht werden können. In den Bereich der Strategie fallen die Steuerung der Cashquote, das individuelle Timing und die konkrete Auswahl der eingesetzten Instrumente (Aktien, Anleihen, Derivate etc.).